Опция е договор, който гласи, че имате право да купувате или продавате актив на определена цена по всяко време преди определена дата, но че не сте задължени да го направите. Опциите са разделени на опции за повикване и пускане или опции „обаждане“и „поставяне“. С опция за повикване имате право да закупите актив на определена цена преди определена дата. Бихте закупили тази опция, ако очаквате стойността на актива да се увеличи преди тази дата, така че можете да я закупите на по -ниска цена. Продайте опция по друг начин. Вие купувате правото да продадете актива, което е полезно, ако смятате, че цената на актива ще спадне преди определена дата. Това е основният процес на търговия с опции, въпреки че на практика е много сложен и много рисков. Ако се интересувате от тази високорискова инвестиция, не забравяйте да отделите време да я проучите и да инвестирате само с рисков капитал.
Стъпка
Част 1 от 4: Разбиране на опциите
Стъпка 1. Знайте какво означават опциите
Опция е договор, който дава на притежателя правото да купува или продава основната ценна книга на определена цена за изпълнение в рамките на определен период от време (срок). Изпълнителната цена може да бъде по -ниска или по -висока от текущата цена на основната ценна книга (пазарна цена). Точно като акции или облигации, опциите са ценни книжа. Опциите се търгуват на борси или се търгуват при чуждестранни брокери. Въпреки че човек може да увеличи своите пари (опциите контролират по -голяма стойност на акциите), опциите са с висок риск, защото в крайна сметка те изтичат.
Стъпка 2. Разберете рисковете от търговията с опции
Опциите могат да бъдат закупени спекулативно или като хеджиране срещу загуби. Спекулативните покупки позволяват на търговците да правят големи суми пари, но само ако могат точно да предскажат размера, времето и посоката на движението на цената на основната ценна книга. Той също така позволява на търговците да изпитват големи загуби и високи комисионни за търговия. Това прави търговията с опции рискована, особено за начинаещите търговци.
Опциите обаче могат да се използват и като стратегия за защита на вашата инвестиция. Например, можете да закупите пут опция, за да продадете акциите си, ако се притеснявате, че цената ще падне внезапно. Този метод на използване на опцията е доста безопасен, защото ще загубите само на договорната цена
Стъпка 3. Прочетете и разберете брошурата, озаглавена „Характеристики и рискове от стандартизираните опции“
Тази брошура е написана в съответствие с разпоредбите на SEC. Брокерските фирми споделят тази брошура с тези, които откриват сметки за търговия с опции. В книгата ще научите повече за терминологията на опциите, различните видове опции, които могат да се търгуват, опциите за упражняване и сетълмент, данъчните изчисления за търговците на опции и рисковете, свързани с търговията с опции.
Стъпка 4. Разберете основните видове търговия
Има два основни типа търговия с опции: пут опции и пут опции. И двете представляват правото да купуват или продават ценна книга на определена цена в рамките на определен период от време. По -конкретно, двата вида са:
- Опция за повикване или повикване е опция или право, но не и задължение за „закупуване“на актив на определена цена в рамките на определен период от време. Купувачът на кол опция очаква цената на основната акция да се повиши през срока на опцията. Например, купувач купува опция за кол на акция на стачка от $ 100. Купувачът прогнозира, че акциите ще се покачат (да речем 105 долара за акция), но той ще може да купи акцията за 100 долара. Ако искаше, можеше да се обърне и да продаде акциите за 105 долара и да реализира печалба. В противен случай купувачът ще загуби цената на офертата.
- Пут опция или „пут“е опция или право, но не и задължение да се продаде актив на определена цена в рамките на определен период от време. Купувачът на пут опция очаква цената на основната акция да падне през срока на опцията. В този случай купувачът може да принуди продавача (автора) на договора за пут опция да купи актива на цена преди сетълмента.
- Можете да отворите позиция, като купувате или продавате опция за покупка или продажба, затваряте я, като предприемате обратното действие, упражнявате я или разрешавате да изтече.
Стъпка 5. Учете, като правите
Разгледайте речника на условията за търговия с опции, подредете условията в таблица, разпечатайте ги и започнете да се учите. Ето някои много основни термини:
- „Притежателят“или купувачът е лицето, закупило опцията.
- "Писателят" е човекът, който е продал опцията.
- „Изпълнителната цена“е цената, върху която активът ще бъде купен или продаден (в зависимост от това дали става въпрос за опция за покупка или продажба). Това е мястото, където цената на акциите ще се покачи (за кол опция) или надолу (за опция пут), преди опцията да може да реализира печалба.
- "Срок на годност" е уговорената дата, на която притежателят на опцията трябва да упражни правото си да купува или продава основната ценна книга. След като тази дата бъде достигната, опцията изтича и притежателят губи правата си.
- „В парите“е фраза, използвана за обозначаване, че пазарната цена на актив е по -висока от цената на стачка (ако е в позиция за покупка) или по -ниска от цената на удар (ако е в къса позиция).
- „Извън парите“е фраза, използвана за обозначаване, че пазарната цена на актив е по -ниска от цената на стачка (ако е в позиция за покупка) или по -висока от цената на удар (ако е в къса позиция).
Част 2 от 4: Подготовка за търговия с опции
Стъпка 1. Отворете брокерска сметка
Ако искате да търгувате опции, ще трябва да отворите брокерска сметка, за да въведете транзакциите си - това може да стане онлайн на сайтове като www.iqoptionsbid.com или дори традиционна сметка при брокер. Уверете се, че разбирате какво е необходимо за откриване на брокерска сметка, преди да го направите.
- Сравнете комисионните за търговия с опции от различни брокери. Някои компании дори не предлагат комисионни за търговия с опции.
- Направете някои онлайн проучвания и прочетете рецензии на брокерските фирми от вашия кратък списък. Учете се от грешките на други хора, за да не се налага да ги повтаряте.
- Внимавайте с сайтовете и платформите за търговия с измами. Винаги проучвайте добре платформата, преди да депозирате пари. Избягвайте платформи, които са получили отрицателни отзиви или са докладвани за измамни дейности.
- Паричните сметки ще позволят само закупуването на опции за отваряне на позиции. Ако искате да продадете опцията за откриване на сметка, без да притежавате базовите активи, имате нужда от маржин сметка.
- Ако решите да търгувате онлайн, уверете се, че вашият онлайн брокер приема сигурни форми на плащане, като защитени шлюзове за плащане с кредитни карти, или системи за плащане на трети страни като Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin и т.н.
Стъпка 2. Получете одобрение за търговски опции
Трябва да получите одобрение от брокера, преди да започнете да купувате и продавате опции. Брокерската фирма, която управлява сметката, ще определи лимити въз основа на опит и пари в сметката и всяка компания има свои собствени изисквания, насочени към това клиентите да знаят какво правят. Не можете да продавате опции за затворени разговори без акаунт за опции. Брокерските фирми искат да се уверят, че клиентите разбират рисковете, преди да направят сделка.
Продажбата на опция за затворен кол включва продажба на правото да се купуват вашите акции на стачката за цената на срока по време на срока на опцията. Купувачът има правата, а не продавачът. Акциите трябва да са в сметката на брокера и не могат да бъдат продавани или прехвърляни, докато опцията за повикване е в сила
Стъпка 3. Разберете техническия анализ
Опциите обикновено са краткосрочни инвестиции, така че трябва да обърнете внимание на движението на цените на ценните книжа, които са избрани за известно време по-късно, за да получите нова възвръщаемост на средствата. За да предвидите точно движението на цените, трябва да разберете основите на техническия анализ.
- Научете за нивата на подкрепа и съпротива. Това е моментът, в който акцията рядко пада под (подкрепа) или се издига над (съпротива). Подкрепата е ценовото ниво, при което са настъпили исторически значими покупки на ценни книжа. Съпротивата е ценовото ниво, при което в миналото е имало значителна продажба на ценна книга.
- Разберете важността на обема. Ако акцията се движи в определена посока с много обем зад нея, това обикновено сигнализира за силна тенденция и може да бъде възможност за печелене на пари.
- Разберете графичните модели. Историята има тенденция да се повтаря, дори когато става въпрос за цените на акциите. Има специални модели, на които трябва да обърнете внимание при движенията на цените на акциите, които могат да посочат посоката на движение на цените.
- Научете за пълзящите средни. Често се случва цената на акциите да премине над или под определена пълзяща средна от предишната цена. 30-дневната пълзяща средна се счита за по-надеждна от 10-дневната.
Част 3 от 4: Стартиране на търговия с опции
Стъпка 1. Започнете със симулирана търговия или търговия с хартия
Избягвайте изкушението да заложите трудно спечелените си пари на техника, която току-що сте научили. Вместо това изберете практика или симулирана търговия. Правете „фалшиви“сделки с помощта на таблици или практикувайте с помощта на софтуер за търговия. След това оценете печалбата си поне за няколко месеца. Ако правите прилична печалба, бавно влезте в реална търговия.
- Симулираната търговия не е същата като реалната търговия, тъй като няма психологически натиск или комисионни. Това е чудесен начин да научите механиката на търговията, но не е истински определящ фактор за резултатите.
- Търговията с реални опции е много рискована и може да доведе до огромни загуби за търговеца. Търгувайте само с пари, от които можете да си позволите да се откажете.
Стъпка 2. Използвайте лимитирани поръчки или лимитирани поръчки
Избягвайте да плащате пазарна цена за опции, тъй като цената на упражняване може да бъде по -висока от очакваното. Вместо това задайте цената си с лимитирани поръчки и максимизирайте печалбата си.
Стъпка 3. Периодично преоценявайте стратегията си
Определете дали можете да направите нещо, за да увеличите печалбите си. Учете се от грешките, като повтаряте успешни стратегии. И останете фокусирани върху стратегията си; търговците се фокусират върху няколко позиции, вместо да диверсифицират. Трябва да имате не повече от 10 процента от инвестиционния си портфейл в опции.
Част 4 от 4: Преминаване към търговия с разширени опции
Стъпка 1. Присъединете се към онлайн форум на търговци на опции с еднакво мислене
Ако се занимавате с разширени техники за търговия с опции, форумите на онлайн търговците ще бъдат ценен източник на информация (и поддръжка след сърцераздирателни загуби). Потърсете тези форуми, за да можете да се поучите от успехите и неуспехите на другите.
Стъпка 2. Помислете за други стратегии за търговия с опции
След като завършите няколко успешни сделки, можете да получите одобрение за по -сложни стратегии за търговия с опции. Започнете обаче и със симулирана търговия. Тази стъпка ще ви позволи да я изпълните по -лесно в реална търговия.
- Една такава стратегия е "страддъл", който включва търговия от двете страни на пазара, закупуване на пут и опции за закупуване на една и съща цена на изпълнение и дата на изтичане, така че можете да ограничите експозицията си. Тази стратегия е най -ефективна, когато пазарът се движи нагоре и надолу, вместо да се движи в една посока. Този ход също носи риск, че само едната страна на търговията може да бъде изпълнена.
- Същата стратегия е „ивицата“, която е подобна на стратегията, но е „мечешка“стратегия чрез умножаване на силата на печалба при движение на цените надолу. Подобно на страддел в изпълнение, но с двойно повече купени опции от друга страна (опции за продажба).
Стъпка 3. Научете за гръцки
След като сте усвоили прости търговия с опции и сте решили да преминете към по -сложна търговия с опции, трябва да научите какво е „гръцки“. Това е мярка, използвана от търговците на опции за увеличаване на печалбите им.
- Делта-сумата на движението на цената на опцията спрямо ценовото движение на базовия актив. Опция с делта 0,5 ще има ход на цената от половината от базовия актив. Ако акцията се движи $ 1.00, цената на опцията ще се движи $ 0.50.
- Гама -скоростта на промяна на делтата въз основа на промяна в цената на акциите от 1 долар.
- Тета -така нареченото "време на разпадане" на цената на опцията. Той измерва колко цената се влошава с приближаването на опцията до изтичане.
- Vega - размерът на цената на опцията се променя въз основа на променливостта на базовия актив.
Съвети
- Практикувайте симулирана търговия, преди да рискувате парите си.
- Ако търгувате с марж, бъдете готови да изпитате маржин кол.
- Много е полезно да имате маржин сметка, ако искате да продадете непокрита опция за кол или да продадете опция пут. В противен случай можете да купувате само опции и да продавате опции за затворени разговори. Въпреки това, в зависимост от размера на паричните средства и собствения капитал във вашата сметка, може да не получите разрешение за търговия на маржин.
- Никога не търгувайте с пари, от които не можете да се откажете.
- Никога не влагайте повече от 10% от спестяванията си в търговия с опции.
Внимание
- Както всяка друга търговия, опциите носят рискове. Рискувате да загубите всички пари, които влагате в опции за търговия.
- Внимавайте с търговията с бинарни опции, освен ако не сте много опитен търговец. За неопитни търговци бинарните опции се считат за обикновена хазартна игра.
