Устойчивият темп на растеж (SGR) е число, което показва способността на компанията да увеличава приходите, без да увеличава собствения си капитал, да привлича заеми от кредитори или да получава средства от инвеститори. За собствениците на малък бизнес този брой представлява колко пари могат да бъдат направени без добавяне на собствен капитал или банкови заеми. Собствениците на малки и големи предприятия трябва да изчислят устойчивия темп на растеж, за да определят дали има достатъчно наличен капитал за постигане на целевия растеж на бизнеса.
Стъпка
Част 1 от 2: Изчисляване на устойчивия темп на растеж
Стъпка 1. Разделете продажбите на общите активи
Коефициентът на продажбите и общите активи като процент се нарича процент на използване на активите, който е процентът на продажбите от общите активи.
Например: общите активи в края на годината = 100 000 IDR. Общи продажби за 1 година = 25 000 IDR. Степен на използване на активите = 25 000 Rp/100 000 Rp = 25%. Това означава, че използвате 25% от активите на компанията, за да генерирате продажби
Стъпка 2. Разделете нетния доход на общите продажби
Получената цифра е рентабилността на компанията в края на годината или процентът на печалбата от общите продажби за 1 година след приспадане на всички разходи. (Нетните приходи са общите продажби минус разходите).
Например: нетен доход = 5000 IDR. Нивото на рентабилност на компанията = 5000 IDR / IDR 25,000 = 20%. Това означава, че за 1 година печелите нетен доход от 20% от общите продажби, а останалата част се използва за финансиране на разходи, които трябва да бъдат платени от компанията
Стъпка 3. Разделете общия дълг на общия собствен капитал
Получената цифра е нивото на финансово използване на компанията.
- Изчислете общия собствен капитал, като извадите общия дълг от общите активи.
- Например: общ дълг = 50 000 IDR и общ собствен капитал = 50 000 IDR. Това означава, че нивото на използване на финансите = 100%.
Стъпка 4. Умножете нивото на използване на активите, рентабилността и финансовото използване
След като изчислите трите процента, умножете. Получената цифра е съотношението печалба към собствен капитал (възвръщаемост на собствения капитал [ROE]). Тази цифра показва размера на печалбата на компанията, която може да се използва за генериране на печалба в бъдеще.
Например: за да изчислите ROE, умножете горните три процента, 25% x 20% x 100% = 5%
Стъпка 5. Разделете нетния доход на общите дивиденти
Получената цифра е коефициентът на дивидент, който е процентът на дохода, разпределен между акционерите. (Ако сте собственик на малък бизнес, всеки доход, който получавате за себе си в края на годината, с изключение на заплатата, е дивидент).
Например: Нетна печалба = 5000 IDR. Дивидент = 500 IDR. Коефициент на дивидент = Rp500/Rp5,000 = 10%
Стъпка 6. Извадете коефициента на дивидент от 100%
Това е коефициентът на задържане на компанията или процентът на нетния доход, задържан в полза на компанията след изплащане на дивиденти.
- Например: коефициент на задържане на компания = 100% - 10% = 90%.
- Коефициентът на задържане на компанията играе важна роля, тъй като засяга устойчивия темп на растеж на дивидентите, които ще бъдат разпределени, и се предполага, че компанията ще продължи да изплаща дивиденти според това съотношение в бъдеще.
Стъпка 7. Умножете коефициента на задържане на фирмата и ROE
Това се нарича устойчив темп на растеж. Тази цифра представлява печалбата на компанията от инвестицията на компанията без емитират нови акции, депозират лични средства в собствен капитал, увеличават дълга или увеличават маржовете на печалба.
Например: за да се изчисли устойчивият темп на растеж, умножете ROE на компанията и коефициент на задържане = 5% x 90% = 4,5%. В заключение, компанията е в състояние да увеличи печалбата, която ще бъде депозирана като собствен капитал с 4,5% годишно
Част 2 от 2: Използване на данни за устойчив темп на растеж
Стъпка 1. Изчислете действителния темп на растеж
Действителният темп на растеж е увеличението на продажбите за определен период. За да го изчислите, разделете продажбите за предходния период на продажбите през текущия период. Периодът за изчисляване на действителния темп на растеж трябва да бъде същият като периода за изчисляване на устойчивия темп на растеж.
- Действителният темп на растеж може да се различава, ако се изчислява въз основа на месечния, тримесечния или периода, използван за отчитане на финансовите резултати на компанията. Тази цифра обикновено е нестабилна, защото изчислява само процентната промяна в данните за продажбите.
- Когато изчислявате действителния темп на растеж, уверете се, че използвате данните за продажбите за същия период. Ако сравните данните за продажбите за четвъртото тримесечие с първия месец на същата година, резултатите ще бъдат много по -големи, отколкото би трябвало да бъдат. Уверете се, че използвате данни със сравними периоди, например: седмица след седмица, месец до месец, тримесечие до тримесечие, година до година и т.н.
Стъпка 2. Сравнете действителния темп на растеж с устойчивия темп на растеж
Действителният темп на растеж може да бъде по -висок, по -нисък или равен на устойчивия темп на растеж. По -високият действителен растеж изглежда положителен, но показва, че компанията няма достатъчно пари за задоволяване на бизнес нуждите според реалния темп на растеж. Ако устойчивият темп на растеж е по -голям от ROE, това означава, че компанията все още не е постигнала максимални резултати.
- Например: собственикът на строителна компания, която строи къща, започва бизнеса си, като инвестира 100 000 IDR в собствен капитал и тегли банков заем от 100 000 IDR. След като работи 1 година, той изчислява темповете на растеж на бизнеса. Оказа се, че реалният темп на растеж е по -висок от устойчивия темп на растеж. Тъй като продажбите се увеличиха, той се нуждаеше от допълнителни средства, за да плати разходите за труд и материали, за да построи къща, за да спечели доход. Увеличението на продажбите е положително за компанията, но собственикът на бизнеса не може да си позволи да плати всички разходи без допълнителни средства от други страни. Като знае разликата в темповете на растеж, собственикът на бизнеса може да планира дали ще търси източници на финансиране или ще ограничи действителния темп на растеж.
- Високият действителен темп на растеж не е отрицателен. Това означава, че компанията се нуждае от допълнителни оперативни средства, например чрез издаване на нови акции, теглене на заеми, намаляване на дивиденти или увеличаване на маржовете на печалба. Собствениците на новосъздадени компании обикновено не теглят заеми и не издават акции в началото на годината и предпочитат да адаптират действителния темп на растеж към устойчивия темп на растеж.
- Ако действителният темп на растеж е по -нисък от устойчивия темп на растеж, това означава, че компанията не е постигнала максимални резултати.
Стъпка 3. Коригирайте плана на компанията
След като разберете какво се нарича действителен и устойчив темп на растеж, използвайте данните, за да разработите план на компанията. Ако планирате действителен темп на растеж да бъде по -висок от устойчивия темп на растеж, бъдете готови да платите повече разходи, преди да се насладите на увеличение на продажбите. Решете дали искате да изтеглите заем, да издадете акции, да инвестирате лични средства или да намалите дивиденти. Ако не изберете тази опция, забавете действителния растеж, за да съответства на устойчивия растеж, така че да не се налага да инвестирате повече, за да платите оперативните разходи.
Ако действителният темп на растеж е по -нисък от устойчивия темп на растеж, имате повече активи, отколкото са необходими за изпълнение на плановете на компанията. Ако не планирате да увеличавате производството, помислете дали искате да платите някакъв дълг или да разпределите дивиденти на акционерите
Стъпка 4. Вземете мъдри решения
Имайте предвид, че темповете на растеж се изчисляват въз основа на минали данни и не могат да предскажат с точност резултатите на компанията. Действителните и устойчиви темпове на растеж може никога да не са същите. Така че използвайте тези числа като инструмент и ръководство за изработване на фирмен план, а не като данни, които възпрепятстват вземането на решения или излагат бизнеса на риск. Устойчивият темп на растеж ще бъде по -полезен, след като компанията работи известно време и бизнесът е по -надежден. През първата година действителният и устойчив темп на растеж може да бъде много променлив, но това може да се очаква.
