Облигациите могат да бъдат закупени от държавни агенции или частни компании. Купувайки облигации, вие заемате пари на емитента на облигации. Тези пари, наречени "главница" на облигацията, ще бъдат върнати в рамките на месеци или години, когато облигацията падежира. В допълнение към главницата на облигацията, инвеститорите получават и лихви, платени от емитента до падежа на облигацията. За да определите размера на лихвите, които получавате всяка година, месец или шест месеца, трябва да можете да изчислите размера на лихвените плащания по облигация.
Стъпка
Част 1 от 2: Разбиране на плащанията по облигации
Стъпка 1. Проучете облигациите
Закупуването на облигации може да се оприличи на закупуване на дълг или кредитиране на компания. Самите тези облигации отразяват свързания дълг. Подобно на обикновения дълг, емитентите на облигации трябва да плащат лихва на определени интервали за определен период от време и да връщат главницата на облигациите на инвеститорите, когато дългът настъпи..
Компаниите и правителствата издават облигации, за да увеличат разходите по проекти или да финансират ежедневните операции. Вместо да заемат от банките, компаниите издават облигации, за да получат по -ниски лихвени проценти по кредита и да избегнат ограниченията на банковите разпоредби
Стъпка 2. Научете условията, свързани с плащането на лихви по облигации
Има много уникални условия при работа с облигации и трябва да ги разберете, за да можете правилно да инвестирате в облигации и да изчислите получените приходи от лихви.
-
Номинална стойност (номинал).
Номиналната стойност на облигацията може да се счита за главница на дълга. Това е първоначалната сума на заема и се връща при падежа на облигацията.
-
Зрелост (падеж).
Краят на срока на заема се нарича падеж. Това е основната дата за погасяване на заема към инвеститорите в облигации. Като знаете датата на падежа на облигацията, вие също знаете продължителността на срока на облигацията. Някои облигации могат да имат падежи от 10 години, 1 година или дори 40 години.
- Купон. Купоните могат да се разглеждат като лихвени плащания по облигации. Купоните за облигации обикновено се представят като процент от номиналната стойност на облигацията. Например, една облигация може да има купон от 5% срещу номиналната стойност на облигацията от 10 000 000 долара. В този случай стойността на талона е 500 000 IDR (0,05 пъти IDR 10,000,000). Моля, обърнете внимание, че лихвеният процент на купона винаги е в годишно изражение.
Стъпка 3. Разграничете доходността от купони и облигации
Важно е да знаете разликата между доходността (нормата на възвръщаемост на инвестицията) и купонните облигации, за да не се изчисляват погрешно приходите от лихви.
- Понякога облигациите включват номера на доходност и купон. Например купонът за облигация може да бъде 5%, а стойността на доходността е 10%.
- Това е така, защото стойността на една облигация може да се колебае с течение на времето, а доходността е процентът на годишните плащания на купон от нейната „настояща стойност“. Понякога цените на облигациите вървят нагоре и надолу, което означава, че цената на облигациите става различна от номиналната стойност.
- Да предположим например, че купувате облигация с номинална стойност 10 000 000 долара. Лихвеният процент на купона за тази облигация е 5% или 500 000 IDR годишно. Да речем, че цената на облигацията ви пада до 5000 долара през първата година поради промяна в лихвените проценти. Доходност на облигациите до 10%. Тъй като доходността на облигациите е купонно плащане въз основа на настоящата му стойност, стойността на купона (500 000 Rp) става 10% от настоящата му стойност (Rp5,000,000). Когато цените на облигациите паднат, процентната доходност се увеличава.
- Пазарните цени на облигациите се променят поради колебанията на пазара. Например, ако в момента на закупуване на облигация дългосрочният лихвен процент се повишава от 5% (равен на лихвения процент на купона), пазарната цена на облигация от 10 000 000 долара пада до 5 000 долара. Тъй като купонът за облигации е само 500 000 IDR, пазарната цена трябва да падне до 5 000 000 IDR, когато лихвеният процент е 10%, за да привлече инвеститорите да купуват облигациите.
- Въпреки че изглежда сложно, не е нужно да се притеснявате, защото при изчисляване на лихвените проценти по облигациите трябва да се знае само стойността на купона. Ако сте наблюдателни, ще забележите, че в двата примера по -горе, въпреки че процентите са различни, сумите за изплащане са еднакви.
- Не забравяйте, че ако не продавате облигациите и ги държите до падеж, главницата на облигациите ще бъде получена независимо от текущата пазарна цена на облигациите.
Част 2 от 2: Изчисляване на лихвени плащания по облигации
Стъпка 1. Погледнете номиналната стойност на облигацията
Обикновено облигациите имат номинална стойност 5 000 000 IDR и кратни на тях. Не забравяйте, че номиналната стойност на главницата на облигацията се връща на падежа.
Да предположим, че в този случай номиналната стойност на облигацията е 5000 долара. тоест заемате 5 000 000 рупии и очаквате тази сума да бъде върната на датата на падежа
Стъпка 2. Знайте лихвения процент на „купона“на облигацията, когато е издадена
Този лихвен процент е посочен в облигационния документ. Купонните лихвени проценти могат също да бъдат наричани номинални или договорни лихвени проценти.
- Купонният лихвен процент се определя, когато емитираните облигации са непроменени и се използва за определяне на лихвени плащания до падежа на облигациите.
- В този случай приемете купонна ставка от 5%.
Стъпка 3. Умножете номиналната стойност на лихвения процент на купона
Умножете номиналната стойност на облигацията по лихвата на купона, за да получите размера на лихвата в рупии всяка година.
- Например, ако номиналната стойност на облигацията е 10 000 000 долара и лихвеният процент е 5%, умножете двете, за да разберете точно колко пари получавате всяка година.
- Не забравяйте, че когато умножавате проценти, първо преобразувайте числото в десетична дроб. Например 5% става 0,05.
- 10 000 000 IDR по 0,05 е 500 000 IDR. По този начин вашият годишен лихвен доход е 500 000 IDR.
Стъпка 4. Изчислете лихвеното плащане за всяка облигация
Обикновено лихвите се плащат два пъти годишно.
- Тази информация се посочва при закупуване на облигации.
- Ако облигацията се изплаща два пъти годишно, годишното плащане трябва да бъде разделено на две. В този случай ще получавате 250 000 IDR на всеки шест месеца.
Стъпка 5. Намерете месечната лихва
Ако лихвата по облигациите се изплаща месечно, използвайте същия подход, както по -горе, но разделете годишните лихвени плащания на 12, защото има 12 месеца в годината.
- В този случай 500 000 IDR, разделено на 12, е 41 600 IDR, което означава, че получавате лихвен доход от 41 600 IDR всеки месец.
- Получавате лихва само за дните на притежание на облигации. Ако закупите облигация между дните на изплащане на лихва, размерът на дължимата лихва от предишния собственик по време на мандата на облигацията ще бъде включен в продажната/пазарната цена на облигацията.
Съвети
- Икономическите фактори могат да повлияят на стойността на облигациите. Тези фактори включват преобладаващите лихвени проценти на пазара на облигации, процента на инфлация и рисковете, присъщи на институцията, издаваща облигации. Например, ако емитиращото дружество е във финансови затруднения или е на ръба на фалита, лихвеният процент може да бъде по -висок, така че инвеститорите все още се интересуват от закупуването му, въпреки че инвестиционният риск е много голям.
- Предимството на закупуването на облигации е приходите от лихви, които продължават да идват всеки месец и обикновено се изплащат на полугодие.
- Облигациите имат три основни категории въз основа на датата на падежа им. Краткосрочните облигации падат с една година или по-малко. Средносрочните/междинните облигации са с падеж 2-10 години. Падежът на дългосрочните облигации отнема повече от 10 години. Обикновено високите лихвени проценти са свързани с облигации с много дълги падежи.
