Оборотният капитал е пари и активи, които лесно се осребряват за финансиране на ежедневните операции на компанията. С информация за оборотен капитал можете да управлявате добре бизнеса си и да вземате правилните инвестиционни решения. Чрез изчисляване на оборотен капитал можете също да определите дали една компания е в състояние да изплати краткосрочните си задължения и за колко време. Компаниите, които нямат или нямат оборотен капитал, ще имат проблеми в бъдеще. Изчисляването на оборотен капитал е много полезно, за да се прецени дали бизнес дейностите са достатъчно ефективни при използване на ресурсите на компанията. Формулата за изчисляване на оборотен капитал е:
Оборотни средства = текущи активи - текущи пасиви.
Стъпка
Част 1 от 2: Изчисляване на оборотни средства
Стъпка 1. Изчислете размера на текущите активи
Текущите активи са активи на компанията, които могат да бъдат превърнати в пари в рамките на една година. Тези активи се състоят от парични средства и други краткосрочни сметки. Сметките, включени в текущите активи, включват вземания, предплатени разходи и материални запаси.
- Тази информация обикновено се представя в баланса на компанията с описание „текущи активи“.
- Ако балансът не включва размера на текущите активи, прочетете го ред по ред. Добавете всички сметки, които отговарят на определението за текущи активи, за да намерите цифрата. Можете да добавите „търговски вземания“, „инвентар“, „пари в брой“и други сметки, които попадат в категорията парични средства.
Стъпка 2. Изчислете размера на текущия дълг
Текущите пасиви са задължения, които падат в рамките на една година. Сметките, които са включени в текущите пасиви, включват търговски задължения, начислени задължения и дължими бележки.
Балансът трябва да представя размера на текущия дълг. Ако няма такива, можете да добавите текущите задължения в баланса, например „дължими търговски задължения“, „дължими данъци“и „краткосрочен дълг“
Стъпка 3. Изчислете размера на оборотния капитал
Това изчисление се извършва с обичайното изваждане. Извадете текущите активи от текущите пасиви.
- Например, една компания има текущи активи от $ 50,000 и текущи пасиви от $ 24,000,000. Съгласно горната формула, тази компания има оборотен капитал от 26 000 000 Rp, който може да се използва за изплащане на текущи дългове и все още има повече средства от текущите активи за изплащане на други нужди. Излишните средства могат да бъдат използвани за финансиране на оперативни дейности, изплащане на дългосрочен дълг или разпределяне на акционерите.
- Ако текущите задължения са по -големи от текущите активи, това означава, че има дефицит на оборотен капитал. Дефицитът на оборотен капитал може да е индикация, че компанията е в несъстоятелност и може да бъде преодоляна чрез увеличаване на дългосрочния дълг. Това условие показва проблем във фирмата и не е правилният избор за инвестиране.
- Например, една компания има текущи активи от 100 000 000 рупии и текущи пасиви от 120 000 000 рупии, което води до дефицит на оборотен капитал от 20 000 000 рупии. С други думи, компанията няма да може да изплати краткосрочния си дълг и ще трябва да продаде дълготрайните си активи за Rp. 20 000 000 или да търси други източници на средства.
- За да продължи да работи, докато изплаща дълга, компанията може да кандидатства за преструктуриране на дълга, ако е застрашена от неплатежоспособност.
Част 2 от 2: Разбиране и управление на оборотни средства
Стъпка 1. Изчислете текущото съотношение
За да научат повече за състоянието на компанията, анализаторите използват индикатор за финансовото състояние, наречен „текущ коефициент“. Текущият коефициент се изчислява, като се използват същите цифри в изчислението на работния капитал, описано по -рано, но резултатът е коефициент, а не в рупии.
- Съотношението е сравнение между две числа. Изчисляването на съотношението се извършва чрез обикновено деление.
- За да се изчисли текущият коефициент, разделете текущите активи на текущи пасиви. Текущ коефициент = текущи активи: текущи пасиви.
- Използвайки същия пример, текущото съотношение на компанията е 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Съотношение 2,08 показва, че текущите активи на компанията са 2,08 пъти по -големи от текущите й задължения.
Стъпка 2. Знайте какво означава съотношението
Текущият коефициент се използва за оценка на способността на компанията да изплати текущия дълг. Накратко, това съотношение описва колко е способността на компанията да плаща сметките си. Текущият коефициент обикновено се използва за сравняване на финансовото състояние на една компания с други компании или с индустрията.
- Най -идеалното текущо съотношение е 2.0. Компаниите с малък текущ коефициент или под 2.0 могат да бъдат изправени пред висок риск от несъстоятелност. От друга страна, текущо съотношение над 2,0 показва, че ръководството е твърде внимателно и по -малко от оптимално, за да се възползва от възможностите за бизнес.
- Със същия пример текущо съотношение 2,08 показва здравословно финансово състояние на компанията. С други думи, текущите активи могат да финансират текущи задължения за две години, при условие че размерът на дълга остава същият.
- Текущото съотношение, което се счита за добро, варира в зависимост от индустрията. Някои капиталоемки индустрии изискват повече заеми за финансиране на дейността си. Производителите обикновено имат високи коефициенти на ток.
Стъпка 3. Извършете управление на оборотен капитал
Бизнес мениджърът трябва да познава всички аспекти, които влияят върху оборотния капитал, за да може да го управлява правилно, като запаси, вземания и задължения. Той също така трябва да може да оцени рентабилността и рисковете, произтичащи от недостиг или излишък на оборотен капитал.
- Например една компания, която няма оборотни средства, няма да може да изплати краткосрочен дълг, докато прекалено големият оборотен капитал също може да бъде проблем. Компаниите, които имат много оборотен капитал, могат да инвестират за подобряване на дългосрочната производителност. Например, излишъкът от оборотен капитал може да бъде инвестиран в нови производствени мощности или за разширяване на маркетинговите мрежи чрез отваряне на нови магазини. Тази инвестиция може да увеличи доходите ви в бъдеще.
- Ако коефициентът на оборотен капитал е твърде висок или твърде нисък, помислете за следните предложения, за да го подобрите.
Съвети
- Опитайте се да управлявате сметките добре, така че всички клиенти да плащат навреме. Ако има проблем с просрочените задължения, предложете отстъпка за тези, които плащат предсрочно.
- Изплатете краткосрочния дълг на датата на падежа.
- Не купувайте дълготрайни активи (напр. Нова фабрика или нова сграда) с краткосрочен дълг, защото ще бъде много трудно да се превърнат дълготрайните активи в парични средства, така че да се отрази на оборотния капитал.
- Поддържайте идеалното количество инвентар, така че да няма недостиг или излишък. Много производители управляват инвентара въз основа на метода "точно навреме" (JIT), защото той е по -ефективен. С този метод стоките се произвеждат по поръчка и директно се разпространяват до дистрибутори/клиенти, за да се намали мястото за съхранение и рискът от повреда.
